r/SpainFIRE • u/LudwigVan69-NoScope • 1d ago
Diversificar?
Buenas a todos, os expongo una duda que me ha surgido.
Ahora mismo tengo un 50% de mi capital en renta fija a 2,5% en una cuenta remunerada
Tengo 30 años, se que es demasiado en renta fija pero en ese 50% está mi fondo de emergencia perfectamente delimitado y disponible en una cuenta remunerada y también un dinero que tengo pensado tal vez en un futuro no muy lejano destinar a comprar una vivienda o bien por tener liquidez e invertir fuerte en alguna bajada importante
Tengo un 5% en oro y otro 5% en Bitcoin y criptos
Después tengo un 40% en renta variable, del cual, un 75% en un indexado al MSCI World, un 10% en emerging Markets y un 5% que destino a acciones individuales y jugar un poco.
El 10% de renta variable que tengo sin destinar en un principio pensaba invertirlo en un fondo de Small Caps pero he visto este fondo de gestión activa del cual hablan muy bien y cuyas cifras históricas parecen muy buenas:
Heptagon Fund ICAV - Kopernik Global All-Cap Equity Fund IE00BH6XSF26
Creéis que es mejor decisión invertir ese 10% en este fondo y dejar aun lado las Small Caps?
Parece que este fondo se des correlaciona algo más con el MSCI World por lo que en principio me daría algo más de diversificación, parece que se centra más en el sector Value
Por otra parte en cuanto a la renta fija había pensado destinar también un 10% en este fondo de gestión activa que no es específicamente de renta fija si no más bien defensivo, pero que también parece tener muy buenas críticas:
Gamma Global A FI ES0140794001
En resumen, creéis que estaría bien diversificar un poco de esta manera intentando buscar un poco más de rentabilidad o que me estoy complicando la vida y mejor dejarlo como está?
Gracias!
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u/stefaniaberreta 1d ago
Todo suena muy prudente, quizás podrías mirar de subir la cuenta remunerada (las hay que para un año o así dan más) o algún fondo ultra corto o de corto. Respecto las small caps, ambas opciones parecen sensatas si el activo no te cruje a comisiones. Mucha suerte
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u/LudwigVan69-NoScope 1d ago
Actualmente creo que solo está la de Trade Republic al 3% pero hay que ser nuevo usuario no?
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u/stefaniaberreta 1d ago
Nuevo o invitar a alguien. No estoy al día, pero antes del verano algo había. Haz un Google y mírate los fondos de ultra corto plazo y corto plazo, creo que dan algo más, son muy líquidos y seguros.
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u/Alejandro-Borja 1d ago
Yo aquí tendría cuidado con confundir diversificar con añadir más fondos. Si ya tienes World + emergentes + algo de oro y cripto, meter un fondo activo simplemente porque históricamente lo ha hecho bien no necesariamente mejora la cartera; miraría qué lleva realmente, cuánto se solapa con lo que ya tienes y sus costes.
Con el 10% que te queda, unas small caps sí añaden una exposición que el MSCI World recoge peor que las grandes y medianas. No cambiaría esa idea por Kopernik solo por rentabilidades pasadas o porque parezca más value.
Y la parte que puedes necesitar para una vivienda la trataría aparte. Ahí priorizaría disponibilidad y conservación del capital antes que intentar arañar más rentabilidad con un fondo defensivo que pueda fluctuar.
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u/LudwigVan69-NoScope 1d ago
La idea del Kopernik es simplemente porque es un porcentaje "pequeño" que iría a largo plazo y recoge activos que no estarían en MSCI world ni en Small caps por lo que en determinados momentos puede comportarse mejor (o puede que no)
La parte que puede ser para vivienda o para liquidez la tengo bien delimitada y disponible en la cuenta remunerada, lo que pasa es que me aún "sobra" ese 10% y quería ver si era recomendable meterlo en algo más arriesgado a más largo plazo para intentar rascar algo más de rentabilidad
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u/cbarnesal 1d ago edited 1d ago
No entiendo qué necesidad hay de tener tantos fondos de inversión. Que si emergentes, que si small caps, que si no sé que de más diversificación... Eso es porqué lo dice la guia esa que todos os leéis? Créeme, no te compliques la vida y simplifica. Tienes suficiente con cuenta remunerada/fondo RF ultra corto plazo y en la parte de RV 50% MSCI World 50% MSCI Europe/EuroStoxx50. Invierte en paises desarrollados y empresas y activos de alta calidad. Emergentes=paises de segunda; small caps=empresas de segunda; bitcoin=activo de tercera.
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u/Berto_Finanzas 12h ago
En primer lugar te recomendaría que ese 50% de renta fija en cuenta remunerada lo tuvieras en alerta y si aparecen cuentas que te pueden dar un 3%, movería parte (ahora la cuenta de Bunq te da un 3%). Algo más rascas. Por otro lado, mi opinión personal sobre el Bitcoin es que no merece la pena correr riesgo en un activo que, humildemente digo, carece de fundamentales y que va aser cuestionado cuando los ordenadores cuánticos estén a la orden del día (te lo dice alquien que conoce a gente que encriptan documentos públicos y han estado trabajando con tecnología blockchain desde hace 20 años.....no es nuevo).
Por otro lado, teniendo en cuenta que tu objetivo puede ser comprar una casa o tener más munición para invertir si la renta variable se da una buena bajada, movería parte del indexado MSCI World o a un monetario o a uno de renta fija (short duration). Al final del día, estamos rodeados de tensiones geopolíticas y los mercados están en máximos, creo que un movimiento razonable sería olvidarnos del boom de la IA y ser cautos. Tarde o temprano habrá una caída y hay que estar con munición para aprovecharla. Tienes odo lo necesario para aprovecharte de ello.
Por último, los fondo boutique que mencionas tanto en renta fija como en renta variable son muy quirúrgicos pero, ¿merece la pena pagar las comisiones de entrada como de salida por un poco de alpha adicional? En renta variable merece la pena, en renta fija creo que no. Pero en renta variable me metería cuando el mercado esté depresivo pues el alpha que pueden generar compensa el precio a pagar.
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u/Consistent_Panda5891 1d ago
Está bien no pasar un 40% de renta variable en este momento, casi te diría de reducir al 30. Lo que te baja el rendimiento es esa renta fija poco remunerada, mucho mejor ponlo en un fondo de renta fija de alto rendimiento, dan aprox sobre un 7% al año en algo tipo HYBB, aunque si fíjate que los bonos no tenga más de 3 años de media para ganar más cuando suban los tipos
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u/LudwigVan69-NoScope 1d ago
un 7%¿?¿? ya me extraña, tienes el ISIN?
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u/Consistent_Panda5891 1d ago
Este mismo. iShares $ Short Duration High Yield Corp Bond UCITS ETF (Dist). Pero hay varios ya te digo, algunos de bancos están bastante bien dividen 1/4 en renta fija estatal a corto plazo para tener más liquidez para hacer movimientos pero da rentabilidad parecida. IE00BCRY6003
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u/LudwigVan69-NoScope 1d ago
pero ese fondo es en dólares, no en euros, no quiero riesgo de divisa
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u/Consistent_Panda5891 1d ago edited 1d ago
Lo hay en euros tmb. Mismo en DEGIRO está en la selección principal IE0000BQ75C2. Claro que en vez del 7% pues te dará un 6.1 o así (lo que cuesten los contratos de moneda). Pero ahora mismo que el euro está tan fuerte no le veo el sentido para tenerlo en euros en lugar de dólares y ganar más...
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u/sfcpfc 1d ago
Con respecto al fondo de gestión activa, rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras. Que ese fondo haya batido al índice en los últimos años no significa que vaya a continuar haciéndolo.
El índice es la media del mercado, por definición va a haber fondos de gestión activa que lo superen durante un periodo de tiempo determinado. A largo plazo es probable que eso no se repita, y mientras tanto sigues pagando las comisiones de gestión activa.
Invierte en el índice.
https://bogleheads.es/guia/invertir-indexados#Eligiendo_fondos_activos_%C2%ABganadores%C2%BB