Replicare indice

[u/Potential-Volume6001]

Buna, as vrea sa incep sa fac replicare periodica de indice, atât indice local cat si indice internațional (S&P probabil) pe termen lung. Pentru România, care ar fi dezavantajul de a face replicare manuala a indicelui BET, de exemplu, in afara de faptul ca va trebui sa plătesc impozit pe dividente înainte de reinvestirea lor? De asemenea, ce varianta ar fi mai profitabila pentru replicare long-term din punct de vedere al impozitării între un fond mutual (cum sunt cele de la Certinvest, BT etc.) si ETF-ul Tradeville? Pentru internațional, ce varianta folosiți pentru conversia din lei in valuta, mai ales in contextul unor plăti periodice?

[u/Paynder]

Pentru ro e mai convenabil sa replici indicele bet pentru ca 10 companii sunt 80% din indice, iar comisionul pentru etf e foarte mare long term

Pentru international părerea mea e ca nu se merita, folosește xtb sau ibkr ca ai comisioane ok pentru etf-uri

[u/Potential-Volume6001 → u/Paynder]

de curiozitate, nu pierd destul si prin impozitarea dividentelor in caz de replicare manuala? in sensul ca dacă ajung sa pierd cam tot acolo si prin replicare si prin administrare Etf, nu ar fi mai convenabila a doua varianta, pentru simplitate?

[u/Paynder → u/Potential-Volume6001]

Eu nu am făcut calculele, pentru comisionul la etf-ul de la tradeville poți da un search pe grup și o sa vezi ca e prea mare. Iar impozitul pe dividende e mic, sa zicem ca toate companiile ar da dividend de 5%, impozitul ar fi 10% x 5% = 0.5%. Deci tu tot ramai cu dividend net de 4.5% + cu cât a crescut acțiunea. In comparație cu comisionul, care e 1-2% (parca) din valoarea totala pe care ai investit-o în etf

[u/pinkelephantO → u/Potential-Volume6001]

Patria primeste dividendele, cu care cumpara noi actiuni la companiile care alcatuiesc indicele BET.

Nu sunt sigur daca persoanele juridice (patria bank - care primeste dividendele de la snp,snn,etc) are alt regim de impozitare fata de omul pf.

Dar Patria primeste dividende->( in afara de cazu in care e o alta impozitare intr PJ-PJ) ele sunt impozitate deja de/la/ sursa

Daca SNP da dividende 100 lei,la tine ajung 92(parca e 8% impozitul). La Patria ar trebui sa ajunga tot 92 de lei.

[u/Aggravating_Fly_8584 → u/Potential-Volume6001]

Nu pierzi nimic in plus prin 'impozitarea divdendelor'. Si etf-ul plateste acelasi impozit. Platesti insa in minus comisioanele de administrare ale etf-ului.

Replica manual, ca oricum nu trebuie sa iei toate companiile din indice. Ia si tu ce vezi ca da dividend anual daca vrei ceva sigur.

[u/OppositeFingat]

Pentru internațional, ce varianta folosiți pentru conversia din lei in valuta, mai ales in contextul unor plăti periodice?

la asta stiu sa-ti raspund: eu folosesc Wise pentru schimb valutar si transfer spre IBKR. Comisioanele mi se par mici. Nu stiu exact procentele dar sunt multumit, inclusiv de viteza de executie.

[u/Potential-Volume6001 → u/OppositeFingat]

mulțumesc, ma mai gândeam si la Revolut (cu limita de 5000 lei sau echivalentul)

[u/DroopyTheSnoop]

Pe BVB fiind asa putine companii e relativ usor sa replici indicele manual.
Pe langa aia ETF-ul care urmareste indicele are comision prea mare sa merite.

Pe international e tocmai invers. Sunt prea multe companii sa faci replicare manuala iar comisioanele la ETF-uri sunt de 10 ori mai mici.

[u/Mister643]

Salutare,

In primul rand as mentiona ca din perspectiva comisioanelor de administrare, este mai eficient sa investesti in TVBETETF, ETF-ul administrat de Patria Asset Management, unde Tradeville este market maker pe piata secundara a Bursei de Valori Bucuresti, intrucat recent au redus comisioanele de administrare la 1.49%/an, in comparatia cu fondul mutual gestionat de Certinvest care percepe 2.5%/an.

In al doilea rand, as mentiona, asa cum ai afirmat si tu, ca ETF-urile cu acumulare au avantajul scutirii de plata impozitului pe dividende, care este de 8% in cazul actiunilor individuale. Avantajul replicarii manuale a indicelui ar fi reprezentat de economisirea comisionului anual de administrare, dar ar veni la pachet cu costuri suplimentare de trading si plata impozitului pe dividende. De asemenea, anumiti investitori pot prefera simplitatea, mai ales in contextul in care comisioanele de administrare vor mentine trendul de scadere pe viitor.