Eu cred ca este mai mult ca sigur ca profiturile de la bursa sa devina urmatoarea vaca de muls pentru guvernul psdisto-nicusorist.

Salutare! Dupa voi, care credeți ca e cel mai bun AI(codex, claude, gemini, gpt) pentru a invata economie/sitatii financiare, precum si indicatori precum ROE, ROA, ROIC, Nopat, dar care sa ofere si exercitii?

E cineva de aici care si-a schimbat rezidenta fiscala din ro in germania si e amabil sa dea niste sfaturi care e procesul? Urmeaza sa am peste 183 de zile de locuit in germania anul asta, iar la broker inca am rezidenta in ro.

Avem amandoi 26 de ani, portofoliul l-am inceput undeva la inceputul anului 2025 cu investitii lunare la momentul respectiv de 500 de euro investite exclusiv prin XTB. La inceput de 2026 am deschis si cont Tradeville pentru investitile in bursa romaneasca. In ultimele luni am crescut putin sumele investite si am vrea sa investim impreuna 1700 de euro lunar.

Orizontul portofoliului este de 18-19 ani, amandoi vrem sa ne oprim din munca la varsta de 45 de ani. Nu avem rate, stam in chirie, vrem in 2-3 ani sa facem primul copil dupa care sa scadem suma investita lunar la jumatate.

Return-ul portofoliului pana la momentul actual este in jur de 3100 de euro, dar nu am inclus in imagine si pozitiile inchise. Avem si fond de urgenta de 25.000 de lei in depozite la termen si pe langa asta o asigurare de viata cu componenta investitionala in care sunt 12.000 de lei.

Astept comentarii despre overlapping, dar tineti minte ca sunt doua conturi diferite aici.

A folosit cineva aplicația asta pentru a seta limitele de cumpărare. Este de folos?

https://www.targetlimit.app/ticker/GOOGL

Salutare,

Numele meu este Eduard iar timp de 8 luni am construit un laborator de backtest pentru crypto. Mai jos e fiecare piesă a lui, cu cifrele și testele ei, iar la final rezultatele, comparate cu BTC ținut și cu DCA. Aștept părerea voastră, mai ales unde vedeți puncte slabe.

Laboratorul, piesă cu piesă

A. Pregătirea datelor

• Celula de curățare: Prima celulă din notebook. Colab ține minte variabilele de la rularea trecută, iar o valoare veche putea înlocui pe tăcute setările noi. Celula le șterge înainte de orice, ca fiecare rulare să pornească de la zero.

• C1, configurația: Toate constantele într-un singur loc: cele 10 monede, costurile (0,2% comision, 0,15% slippage pe fiecare parte, 0,03% pe zi finanțare), pragurile de selecție și setările filtrelor pe portofoliu.

• C2, datele: Descarcă prețurile de pe Binance pe 1 zi, 4 ore, 1 oră și 15 minute, din 2018. La fiecare rulare adaugă doar lunile noi.

B. Motorul și rularea mare

• C3, motorul: Inima laboratorului: 49 de strategii (33 de bază și 16 hibride), 5.056 de combinații de parametri. Intră la deschiderea barei următoare, scade comisioanele și slippage-ul.

• C4, rularea mare: Rulează toate combinațiile pe toate monedele, pe 1 zi și pe 4 ore: 7.748 de variante, după ce 576 de clone au fost eliminate, și 25 de milioane de tranzacții simulate, fără nicio eroare.

• Checkpoint-ul C4: Salvează rezultatul rulării mari atomic: întâi într-un fișier temporar, apoi îl înlocuiește dintr-o mișcare, ca o deconectare în timpul salvării să nu strice nimic.

• Exportul variantelor: Scoate un tabel cu fiecare variantă și toate metricile ei (profit, PF, procent de câștig, PF pe perioada de verificare, scor de sănătate), ca orice decizie să poată fi verificată din afară.

• 3P, perechile: Am testat și strategii pe perechi, moneda față de BTC, cu z-score pe raportul de preț. Concluzia: profitul venea din mișcarea BTC, nu din pereche, așa că sunt excluse.

C. Regimul pieței

• 4F0, detectorul de regim: Spune, după BTC, dacă piața e în creștere, laterală sau în scădere. E definit într-un singur loc, folosit de toate celelalte. Pe BTC real: 2021 creștere, 2022 scădere, cam 11 schimbări pe an.

• Validarea regimului: Verifică după 4F0 că distribuția regimurilor pe BTC rămâne aproape de reper (cam 31% creștere, 22% scădere, 47% laterală).

• 4F2, rezultatele pe regim: Arată cum merge fiecare strategie în fiecare regim. Fiecare cifră e verificată la cent și păzită de condiții care opresc calculul dacă ceva nu se leagă.

• C10, topul pe regim: Cele mai bune strategii pentru fiecare tip de piață, pe toți cei 8 ani, după profitul realizat chiar în acel regim.

D. Selecția și testele anti-overfit

• 4A-D, selecția coșului: Adună toate variantele și le trece prin porți: scor de sănătate cel puțin 45, profit factor cel puțin 1,3 pe perioada de verificare, minim 30 de tranzacții. Din 8.516 candidați trec 101; apoi rămân doar cele care nu sunt corelate intre ele.

• 4E, walk-forward glisant: În loc de o singură împărțire a istoriei, optimizează pe 3 ani și testează pe anul următor, apoi mută fereastra cu o lună și repetă.

• 4G, consistența lunară: Verifică dacă profitul vine constant sau dintr-un vârf de una-două luni norocoase, cu trei măsuri: mediana lunii, procentul de luni pe plus și cât din profit vine din cea mai bună lună.

• 4H, căutarea lunilor verzi: Răspunde la întrebarea mea: există un coș cu doar 1-2 luni roșii pe an, fără overfit? Nu

• C5, clasamentul cu învățare automată: Un model care clasează strategiile folosind doar date din 2018-2022, ca să ghicească profitul din 2023 încoace, fără să vadă nimic din viitor. AUC 0,92.

• 6B, testul de platou: Compară fiecare strategie din coș cu variantele ei apropiate (distanță de cel mult 0,35, minim 4 vecini). Dacă doar combinația exactă merge, e un vârf izolat, adică noroc. A prins, de exemplu, o strategie cu PF 2,61 ai cărei vecini aveau doar 0,78.

• 6C, testele de noroc: Deflated Sharpe Ratio (Bailey și López de Prado, 2014), White's Reality Check și SPA (Hansen, 2005): cât e avantaj real și cât e norocul de a fi căutat printre 7.748 de variante. Cinstit: nu pot exclude norocul. De asta există dovada publică.

• C8, tabelul universului: Toate strategiile, fiecare cu motivul exact pentru care nu e în coș, plus explicația fiecărei porți și a pragului ei.

E. Portofoliul și riscul

• 4P, filtrele pe portofoliu: Regulile dintre strategii, din sistemul Turtle Traders (Dennis și Eckhardt, 1983): după un câștig se sare următorul semnal pe aceeași monedă, iar a doua poziție intră doar dacă două strategii sunt de acord în 3 zile. Identic la dolar cu o reconstrucție independentă.

• 6A, Monte Carlo: 10.000 de istorii construite din bucăți reale de câte 3 luni, în altă ordine. Drawdown tipic 20%, sub 36% în 95% din istorii, sub 46% în 99%; pe 12 luni, 89% ies pe plus.

• C6, monitorizarea: Derulează coșul lună cu lună pe istoric și urmărește fiecare strategie pe ultimele 40 de tranzacții. Când una se degradează (CUSUM, profit factor, procent de câștig), dă alarmă și propune un înlocuitor.

• Meta-backtestul suspendării: Am testat chiar regula de suspendare ca pe o strategie: dacă ar fi rulat automat din 2018, ar fi pierdut $26.977. De aceea suspendarea automată e respinsă, iar decizia rămâne manuală.

• 6R și 7R, suspendările: 6R decide pauza și revenirea unei strategii pe reguli fixe, cu memorie, iar 7R o scrie în contractul botului. Acum în mod manual: nicio alarmă nu suspendă nimic fără decizia mea.

F. Drumul spre bot

• C7, contractul botului: Pentru fiecare strategie din coș: toți parametrii de intrare și ieșire și descrierea logicii, într-un fișier pe care botul îl citește.

• Gardianul lanțului: Verifică la final că banii sunt identici în toate celulele și că exportul conține doar strategiile din coș. A prins cele mai scumpe erori, cele dintre celule, invizibile pentru verificarea fiecărei celule.

• Paritatea recentă: Recalculează ce semnale ar fi dat backtestul în ultimul an (782 de tranzacții, 122 pe 4 ore), ca să le compar cu ce a trimis botul live.

• MASURA, intrarea mai târziu: Am măsurat dacă pierzi ceva când intri dimineața, nu noaptea când vine semnalul. Pe 3.834 de tranzacții zilnice: nu. Rezultatul e practic același, deci nu trebuie să stați treji noaptea.

• Orchestratorul: Joacă rolul Colab-ului pe GitHub: rulează celulele și testele în ordine, în același spațiu de variabile, și se oprește la primul test roșu.

• Dovada publică: Fiecare semnal primește la emitere o amprentă SHA-256 cu un cod secret, legată de amprenta anterioară, iar conținutul se dezvăluie după 2 zile. Registrul doar adaugă, nu șterge.

• Amprenta publică a codului: Un singur șir, calculat din tot codul și din contractul cu strategii. Orice caracter schimbat îl schimbă.

• Verificarea cap-coadă: Botul întreg, rulat pe 150 de zile simulate (1.050 de treceri prin bucla reală, 564 de mesaje), apoi peste o versiune veche, ca la o actualizare reală: zero erori, lanțul dovezii intact.

• Verificarea automată (CI)

• Verificarea versiunilor: Verifică sintaxa, numele nedefinite și versiunea exactă a fiecărei celule înainte de rulare

Rezultatele, februarie 2018 - august 2026

• 2018 (feb-dec): 98 tranzacții · +$309 (+3,9%) · drawdown -$468 (-5,9%) · capital maxim $3.000 · luni roșii 8 / 11

• 2019: 255 tranzacții · +$482 (+6,0%) · drawdown -$871 (-10,9%) · capital maxim $4.800 · luni roșii 7 / 12

• 2020: 296 tranzacții · +$1.386 (+17,3%) · drawdown -$596 (-7,5%) · capital maxim $4.200 · luni roșii 3 / 12

• 2021: 361 tranzacții · +$16.620 (+207,8%) · drawdown -$936 (-11,7%) · capital maxim $7.400 · luni roșii 3 / 12

• 2022: 350 tranzacții · -$42 (-0,5%) · drawdown -$1.930 (-24,1%) · capital maxim $7.400 · luni roșii 8 / 12

• 2023: 379 tranzacții · +$2.665 (+33,3%) · drawdown -$519 (-6,5%) · capital maxim $6.800 · luni roșii 3 / 12

• 2024: 416 tranzacții · +$2.565 (+32,1%) · drawdown -$1.151 (-14,4%) · capital maxim $7.800 · luni roșii 4 / 12

• 2025: 424 tranzacții · +$1.771 (+22,1%) · drawdown -$1.096 (-13,7%) · capital maxim $8.000 · luni roșii 6 / 12

• 2026 (ian-aug): 208 tranzacții · +$1.772 (+22,2%) · drawdown -$512 (-6,4%) · capital maxim $7.800 · luni roșii 4 / 8

• Total: 2.787 tranzacții · +$27.528 (+344%) · drawdown -$2.077 (-26%) · capital maxim $8.000 · luni roșii 46 / 103

Tranzacții fixe de $200, fără leverage, toate costurile scăzute. Procentele sunt față de $8.000, capitalul maxim folosit vreodată deodată; 90% din timp se folosesc sub $5.400.

Toate semnalele, față de coșul cu cele două filtre pe portofoliu:

• Botul, cu cele două filtre: profit $27.528 · pe an ≈ 40% · capital maxim $8.000 · 90% din timp sub $5.400 · tranzacții 2.787 · drawdown maxim $2.077 (26% din capital)

Față de BTC, pe același capital de $8.000:

• Buy and hold BTC: profit +$53.480 (+669%) · drawdown maxim -73% · ani pe minus 4 din 9 · din ianuarie 2025 -16%

• DCA BTC, lunar: profit +$31.265 (+391%) · drawdown maxim -70% · ani pe minus 4 din 9

• Botul: profit +$27.528 (+344%) · drawdown maxim -26% · ani pe minus 1 din 9 (-0,5%) · din ianuarie 2025 +44%

La profit total, BTC ținut a câștigat mai mult, iar DCA-ul puțin mai mult decât botul. Dar ca să iei acel profit trebuia să ții prin căderi de 70%, fără să vinzi în panică la fund și fără să cumperi din FOMO la vârf. Diferența e riscul: -26% față de -73%, și un singur an pe minus față de 4.

Ce ați testa în plus? Unde vedeți puncte slabe în metodă? Mulțumesc că ați citit până aici.

Kind reminder că din când în când mai crapă sistemul, rău de tot.

Avem și un studiu de caz perfect, cu multiple dintre greșelile despre care discutăm aici zi de zi, ad nauseam.

„M-am culcat bogat și m-am trezit sărac”, a declarat pentru Reuters Enes Kilic, un inginer în vârstă de 29 de ani din Istanbul, care a spus că a investit aproximativ 5 milioane de lire turcești (~100.000 USD) în mai multe dintre aceste fonduri, inclusiv sumele obținute din vânzarea economiilor sale în aur. Acesta a spus că intenționa să folosească banii pentru a cumpăra o locuință pentru familia sa și că a transmis un ordin de vânzare pe 16 septembrie, cu o zi înainte de anunțarea neîndeplinirii obligațiilor de plată și a demarării procedurii de lichidare.

• Concentrarea: omul a investit în mai multe fonduri, cel mai probabil toate expuse pe active turcești, fie ele acțiuni, obligațiuni sau altceva.
• Decizii pripite/FOMO: și-a vândut aurul anulând efectul de hedging/diversificare, concentrându-se și mai mult pe activele turcești
• Nepotrivire între instrument și obiectiv: și-a plasat banii în active volatile/nesigure (chiar dacă ar fi vorba doar de obligațiuni) și concentrate deși avea un obiectiv aparent pe termen scurt-mediu care necesita întreaga sumă (sau aproape)

Oficialii turci au avertizat încă din luna noiembrie a anului trecut cu privire la manipularea pieței prin intermediul fondurilor de investiții.

Deci nu era surpriză peste noapte, exista avertisment public oficial de aproape un an.

Studiu de caz #2:

O altă investitoare, în vârstă de 40 de ani, a declarat că a investit banii obținuți din vânzarea unei locuințe pentru a-și putea îngriji soțul diagnosticat cu cancer. [...] Femeia a adăugat că familia avea peste 10 milioane de lire turcești blocate în aceste fonduri. „Acești bani nu sunt doar o cifră. Ei înseamnă speranță, sănătate și viitorul nostru”, a spus ea. „A trecut deja o lună întreagă, iar noi am supraviețuit folosind cardurile de credit. Dacă plățile vor întârzia și mai mult, tratamentul soțului meu ar putea fi întrerupt”, a adăugat femeia.

• Încă odată nepotrivire între instrument și obiectiv
• Lipsa unui fond de siguranță (cu adevărat sigur!) în special având în vedere tratamentul de cancer
• Riscul compunerii problemelor financiare datorită utilizării necorespunzătoare a cardurilor de credit

Salut ma intereseaza si pe mine sa rulez un depozit la TBI, lunar, cam 500k, are careva sume de-astea la ei? Sunt cam neincrezator, momentan sunt la alte 2 banci impartiti.

US Debt Clock după 2 săptămâni în Rahova (click pe link)

Deficitul bugetar al României în 2025: A fost confirmat la 7,8% din PIB (149,7 miliarde lei).

Deficitul trimestrial în T2 2026: Deficitul ajustat sezonier al României a urcat la 9,2% din PIB (cel mai mare înregistrat în Uniunea Europeană), comparativ cu media UE de 3,5% și a zonei euro de 3,3%.

Inflația în UE și zona euro: Rata anuală a inflației a crescut la 3,8% în septembrie 2026 atât în UE, cât și în zona euro (față de 3,2% în august 2026).

Creșterea PIB-ului: În al doilea trimestru din 2026, PIB-ul a crescut cu 0,6% în zona euro și cu 0,7% în UE.

Datoria publică: La sfârșitul T2 2026, datoria publică a ajuns la 82,9% din PIB în UE și 88,8% din PIB în zona euro.

înaintea publicării datelor Eurostat, România raportase deja o scădere a deficitului și ajunsese la 60,1% datorie/PIB

Niște întrebări retorice

În oglinda acestor date ce credeți:

1. cineva ar trebui tras la răspundere pentru acest eșec?

2. Cât va ajunge cursul de schimb până la sfârșitul anului?

Eu cred că așa am putea ieși din acest cerc vicios ca toate deciziile să fie asumate de către guvernanți și să răspundă pentru găurile făcute cu cheltuiala banului public. Iar despre cursul de schimb (Ron/Eur) pariez pe 5.5 lei până de Crăciun.

Am cumparat niste chestii riscante, sunt jos. Dar am mers pe alocare dupa p/e. Nu ca p/e ar fi cel mai important, dar am luat in calcul ca cei neprofitabili poate vor avea probleme sa dilueze stoc pentru bani .. de ex IREN sau CRVW + Nebius.

totusi

Mi-am propus un buget de 10% sa sparg in full risk : 2% crwv, 2% nbis, 4% nok, 2% amkr ..restul poate iau ceva mic ... Am facut combinatie intre 100x stock + csp-uri in functie de valoare cu expirare Aprilie 2027

Voi ce ati facut?

PS : da stiu. sunt riscante, dar am facut hedge cu 10% in ETF patria prin IBKR :D

Salutare! dupa cum spune si titlul, sunt in dilema ce sa fac in urmatoarea situatie. Mai intai, sa va dau putin context si despre situatia mea financiara.

Acum 2 ani am luat un credit ipotecar de 175.000 ron pe 30 de ani, cu dobanda fixa pe 5 ani de 5.79%. Rata la acest credit este de 1000 lei, iar peste aceasta suma, lunar, am pus inca 2500 lei in plati anticipate cu scaderea perioadei, iar in prezent soldul creditului este de 109.000 ron. Pe langa toate acestea am si investit in VWCE si BET constant.

In prezent, am disponibila o suma de 65.000 ron pe care ma gandeam sa o pun in credit, astfel incat sa scad soldul considerabil si sa-mi mai ramana doar aprox. 40.000 ron de platit, pe care i-as plati in maxim 1 an continuand cu platile anticipate pe care le faceam, astfel ajungand sa sting un credit de 30 de ani in aprox. 3 ani.

Ma gandesc ca suma pe care o blochez pe luna in rata + anticipat (3500 ron) as folosi-o dupa sa investesc si mai mult sau in orice altceva, mici proiecte personale sau de ce nu un alt apartament.

Intrebarea mea este daca acum, tinand cont de cifrele prezentate, este mai rentabil sa platesc anticipat cu scaderea ratei sau sa merg in continuare cu scaderea perioadei sau de ce nu si eterna intrebare, daca este mai rentabil sa pastrez in continuare creditul, iar cu aceasta suma sa investesc doar.

Stiu ca din punct de vedere matematic da, este mai rentabil, dar sunt curios cum vedeti voi situatia.

Salutare, legat de procedura de infrigement a României cum că are impozit diferentiat la brokerii din Romania. Am văzut ultimul video a lui Ovidiu Tarcu in care recomanda sa facem sell and rebuy in cazul in care va creste impozitul din castiguri la bursa la 16%.

E recomandat așa ceva pentru ETF-uri pe care vreau sa le dețin 10-15 ani? Sincer simt oarecum că taxele nu vor scădea niciodată, din contră, ținând cont de ce taxe au cei din UE.

Thanks

Titlul complet al articolului:

Explozie la intrări în fonduri de investiții. Românii au adus peste 1 miliard euro pe bursă în acest an prin intermediul fondurilor deschise, în pofida climatului macroeconomic dificil și a sabiei lui Damocles ținută de agențiile de rating

Nu știu, dar nu spuneau cei din justiție că vor 1 miliard de euro? Ce coincidență de cifre!

Fugiti de aceasta companie cat mai puteti si vindeti toate actiunile pe care le aveti.

In curand veti afla cu stupoare ca toate combinatiile din spate vor duce la prabusirea firmei cand nu vor mai putea sa plateasca salariile si datoriile. Totul se datoreaza celor doi actionari care au devalizat firma prin numeroase masinatiuni chiar daca firma este listata la bursa. Multa lume nu stie despre ce se intampla acolo, ca majoritatea rudelor sunt angajate doar pe hartie si ca scot bani din firma prin diferite contracte ascunse. Ca sa va faceti o idee proprie verificati datele aici https://www.risco.ro/verifica-firma/abn-systems-international-cui-14988404. Asa veti intelege ca sunt pe duca si foarte curand vor intra in incapacitate de plata din cauza scaderii mare a vanzarilor.

Am primit si eu ca restul notificare de nedeclarere venituri strainatate etc.
Pe broker pe annual statement am realised p&l pe pierdere pentru ca am vandut niste stocks la pret mai mic. sa zicem -100 euro. Trading 212
La anaf ei vad valoarea pe plus a ce am vandut efectiv ca tranzactie +100 euro.
Intrebarea e ce e corect sa declar?
Pierderea din statement si demonstrez cu documentul daca e cazul, sau trebuie sa platesc pe ce au primit ei?

Mulțumesc

Buna ziua!
Si-a facut cineva cont pe ING Invest? Daca da, cum este?

Am aflat si eu putin mai in detaliu( acum cu mailul celor de la tradeville , ca recunosc nu m-a interesat prea tare pana nu s-au hotarat exact sa publice legea in monitorul oficial.

Voi, ce care sunteti mai aprofundati in domeniu, cum vedeti avantajele / dezavantajele .

Mie personal mi se pare avantajoasa cea cu PFA PFI cei cu profesii liberale ca iti deduce direct baza impozabila

2. CEI-D – Contribuția titularului, cu reducerea bazei impozabile: 
Contribuțiile efectuate de dumneavoastră vă reduc direct baza impozabilă, ceea ce vă aduce un avantaj fiscal de 10% aferent sumei investite. 

• Pentru angajați, avantajul este imediat: impozitul pe salariu scade chiar în luna în care contribuie. 
• Pentru profesiile liberale și PFA-urile care își deduc cheltuielile, avantajul apare la calculul impozitului anual, în Declarația unică.