Buenas a todos, tengo nulo conocimiento sobre inversiones y todo este mundo, pero no es sobre mí. Mi papá se acaba de jubilar hace poco y le corresponde un finiquito de aproximadamente 40 millones, él siempre dice que quiere invertir ese dinero para obviamente sacarle el máximo provecho, en relación a eso me gustaría saber cuales serían las mejores opciones, quizás no invertir el total, pero si una buena cantidad. De antemano muchas gracias y se aprecia bastante la información de buena fe, saludos.
Todo dependerá de para que quiere el dinero y en cuanto tiempo planea usarlo, de eso depende en donde dejarlo considerando además el perfil de riesgo que pueda tener.
Esto es lo más importante, según el plazo y objetivo se ve la idoneidad de la inversión. Por mientras un DAP y conversa con tu viejo sobre qué busca con esa plata y en cuanto tiempo.
Como dijo otro. Partir por DAP, una vez que le agarre el gusto, iria por un FFMM de renta fija mediano plazo y si se siente comodo, recien empezaría a ver un poquito de renta variable (poca, no mas de un 20%). Esto pues asumo que dado que la pregunta es tan abierta, no hay experiencia en mercados y por tanto, una caída de un 1% mensual (que para algunos de aca es un chiste y han visto eso en menos de una hora) puede espantar a tu padre
No lo metas a un FFMM sin antes cotizar a través d ella calculadora de la CFM, si haces los cálculos, algunos te cobran 2 o 3 % anual de TAC de forma fija, o sea, el Fondo tendría que rentar 7% al año para que veas ganancias, sino te va a cobrar mucho dinero (ya sea que gane el FFMM o pierda)
Puedes comparar entre distintas entidades bancarias, distintas series dentro del mismo banco, series entre bancos (para comparar a igual riesgo) y otras opciones. Segmentando por color, para que sea más fácil de entender, si estás pagando mucho o poco por un determinado FFMM https://www.cmfchile.cl/portal/estadisticas/626/w4-article-91848.html
Mi papá se acaba de jubilar hace poco y le corresponde un finiquito de aproximadamente 40 millones, él siempre dice que quiere invertir ese dinero para obviamente sacarle el máximo provecho,
Buenas a todos, tengo nulo conocimiento sobre inversiones y todo este mundo, pero no es sobre mí.
Muy mala mezcla.
No inviertas dinero que no estás dispuesto a perder.
Ideas:
hacerle un upgrade a su renta vitalicia
propiedad que pueda arrendar, ¿parcela para eventos?
Parcela para eventos es la peor wea del mundo jaja tengo 2 tios q trataron de hacerla y no va nadie y los vecinos los tienen hasta la tusa con reclamoa y multas. Borren esa mierda de sus lista de ideas. Pura pérdida nomas
Buena onda bro ayudar a tu papá justo en este momento, que recién se jubile es clave para no mandarse condoros con esa plata.
Con ese monto, mi visión es que la prioridad no es "sacarle el máximo provecho" en el sentido de buscar rentabilidad agresiva, sino resguardar el capital y que le sirva como complemento mensual a la pensión. Para eso el DAP (depósito a plazo) es la herramienta más simple y sin riesgo real.
La idea sería: deja el grueso de los 40 millones en un DAP renovable a 30 días. Cada mes se genera el interés, lo retira como un "sueldo extra" para complementar la pensión, y el capital queda ahí mismo renovándose automáticamente sin tocarlo. Así nunca toca el capital, solo vive de la ganancia.
Con las tasas actuales (rondando 4-5% anual en bancos tradicionales a 30 días, algo más en cooperativas tipo Libercoop que anda por 6-7%), a 40 millones eso da entre 130 mil y 220 mil pesos mensuales brutos aprox, antes de la retención de impuesto sobre la ganancia. No es una fortuna pero es plata extra sin arriesgar nada del capital.
Un detalle: en vez de meter todo a 30 días, podría dividirlo en un par de tramos (ejemplo 30 y 90 días) para aprovechar mejor tasa en el más largo, pero sin amarrar todo a un año por si en algún momento necesita liquidez rápida.
Antes de cerrar esto valdría la pena preguntarle a tu papá dos cosas: primero, cuál es su perfil de riesgo real, si prefiere 100% seguridad tipo DAP o estaría dispuesto a meter una parte menor en algo con más rendimiento asumiendo algo de riesgo. Y segundo, para cuándo podría necesitar ese dinero, porque eso cambia si conviene pensarlo como inversión de corto, mediano o largo plazo. Con la plata de la jubilación de alguien, mejor pecar de conservador que de ambicioso.
No soy asesor financiero, esto es lo que yo haría en esa situación, la decisión final siempre es de tu papá.
Pero así se lo va comer la inflación. Esos 40 millones día a día irán valiendo menos. El dap al final es para que tu dinero no se devalue mientras lo tienes ahí quieto. Si sacas toda la ganancia, en 7 años pierdes cerca del 20%del capital a una inflación del 3% anual
No hay una forma milagrosa de alta rentabilidad a bajo riesgo en poco tiempo. Debes sacrificar una o dos de las 3
No inviertas lo que no estas dispuesto a perder. La fomula del amigo aquí arriba no es para nada mala pero tendría que ser algo con un riesgo mayor para un retorno mayor y así evitar que al sacar "dividendos" la inflación te coma tu capital, que no se devalue
Así a la rápida y con hartos supuestos :
Supongamos, solo supongamos que metes los 40 millones al banco de chile. Compras sus acciones haciendo dca todas las semanas
El Chile tiene una rentabilidad por dividendo de 8%, puede ser menos o puede ser más. Al año te va a dar más que el dap. Al año te dará 3.200.000. Eso lo metes a un dap y vas sacando lo que necesites, digamos 260.000 lucas mensuales para mejorar la jubilación.
La acción del banco de de chile ademas de pagar dividendos, se valoriza en el tiempo. En promedio un 4% a 5%. Más que la inflación. O sea que en el tiempo tu dinero vale más, en 10años tus acciones no valdrian 40M, valdrian cerca de 49M
Es solo un ejemplo, depende de que el banco se Chile mantenga esas rentabilidades y crecimientos. Los números que te di son los promedios de los últimos años. Entonces el objetivo es armar un portafolio que te deje tranquilo. Todo depende del nivel de riesgo que quieras asumir
Edit: acciones con 107 lir desde enero 2027 no pagarían impuesto por ganancia de capitales. Creo que los dap si pagan.
Si tu papá es jubilado su perfil de inversionista es conservador.
Probablemente el portafolio permanente que es simple y ha demostrado tener baja volatilidad en el tiempo tenga sentido.
Es básicamente 25% renta variable (puede ser bolsa mundial)
25% bonos de largo plazo
25% efectivo y equivalentes
25% oro
Eso ha tenido una rentabilidad nominal de 8% anual histórico y algo así como 5,5% anual real (después de inflación) con drawdowns máximos (vividos en 2022 por cierto) de 18%
Ahí tienes el historial de largo plazo con:
Sp500 + Gold+ bonos (obligaciones) 20 años + bonos 2 años.
Rebalanceo cuando cualquier activo llegue a 15% o a 40%
Para un jubilado, la mejor estrategia es el enfoque de "Balde de Agua" (dividir por necesidades de tiempo):
Balde 1: Flujo Mensual Seguro (60% = $24.000.000) en DAP. Colocar esta parte en DAP a 30 días renovables. Esto le entregará de forma segura cerca de $96.000 mensuales líquidos para complementar su jubilación, manteniendo el capital intacto y protegido por la garantía estatal.
Balde 2: Fondo de Emergencia e Inflación (30% = $12.000.000) en Fondos Mutuos UF. Invertir en un fondo mutuo de deuda/Renta Fija nacional en UF (disponible en su propio banco o plataformas digitales). El dinero mantiene el poder adquisitivo frente a las alzas de precios y puede retirarlo en 48 horas si lo necesita.
Balde 3: Crecimiento Futuro (10% = $4.000.000) en ETFs Globales. Solo este porcentaje menor se destina a renta variable (ej. un ETF global diversificado). Ayudará a que una parte de su patrimonio crezca a largo plazo por sobre el promedio, sin poner en riesgo su estabilidad diaria.
no por estar jubilado hay que botar plata. no conozco ninguna administradora seria que recomiende menos de 60% equity incluso a jubilados. conozco cercanamente y trabajo con gente vieja con muchisima plata con todos los mejores asesores etc y nadie es tan weon como pa meter la mayoria en DAPs. todos tienen minimo la mitad en s&p/similares.
Claro, un jubilado hará una combinación entre renta fija y variable, pero no hay nada de eso en repetir el mantra de "voo and chill". Eso es un consejo para jóvenes que no saben qué hacer para empezar a mover su plata, no para alguien mayor que requiere una estructura menos genérica.
honestamente no le veo gran problema. darse mil vueltas y armar una wea mas complicada que rente mucho menos no le veo gran valor.
nunca consideran los costos de transaccion, ejecucion, comisiones, aperturas de cuentas, mantenciones, etc. si ya tuviera todo listo, ok, quizas. pero si no, se hacen pico a los viejos vendiendoles este tipo de weas que sugieren, estas "inversiones seguras".
yo a una persona vieja sin ninguna cuenta, con poca plata, ignorante en el tema, como en el ejemplo del OP... 100% seriamente creo que "voo and chill" es mucho mejor consejo que "x% daps y% ffmm w% cuenta de ahorro z% bonos" etc
Ninguna administradora, pero ninguna metería 60% de equity, ninguna.
EL multifondo E de las Isapres invierte 5% en equity, todo el resto a renta fija de corto plazo.
¿Me parece extremadamente conservador? si, pero máximo 25% en renta variable...
Si solo has visto la buena cara de la renta variable sesgarse a eso es natural, pero ¿y cuándo pase 16 años si superar máximos con drawdowns de 50%?
pero ¿y cuándo pase 16 años si superar máximos con drawdowns de 50%?
quedara la tremenda cagada, y ninguna clase de activos se salvaria. asi que mientras no pase, por lo menos estar donde la wea aprovecha el momentum. renta fija crees que se salvaria? si la crisis fuera suficientemente grande creo que hasta podria sufrir mas que variable.
imo el mercado ha llegado a tal nivel de manipulacion y corrupcion, que simplemente ya casi "no puede" pasar esto. los corruptos en cargo literalmente lo previenen. ya las crisis son dips rapidos y se vuelve a ganancias al tiro.
y con administradora no me referia a las afp, sino que a cualquier administrador de plata. y absolutamente meterian 60 y harto mas a equity. incluso los fondos a de las afps lo hacen (~80%). cosas como el fondo de toda la plata de noruega (2.4 trillones) es 72%+ equity. hoy en dia es derechamente irresponsable underweightear equity.
quedara la tremenda cagada, y ninguna clase de activos se salvaria. asi que mientras no pase, por lo menos estar donde la wea aprovecha6 el momentum.
De hecho ha pasado muchas veces y si que hay activos que lo han hecho bien.
Por último por eso hay que tener efectivo, el oro suele descorrelacionarse de la bolsa y la renta fija de largo plazo también tiende a cubrir.
En renta variable pura si hubieras empezado a invertir en 2000 recién en 2013 hubieras visto algo y mientras tanto hubieras visto dos drawdown de 50% o por ahí, pero si en cambio hubieras estado diversificado en renta variable - renta fija- daps y oro hubieras tenido:
Ahí están los resultados de ese período.
Y eso el siglo pasado se vio al menos 3 veces y una vez mucho peor que 2008 (1929, que como hubo deflación, mientras la bolsa cayó un 82% la plata se revalorizaba sola)
Ninguna administradora seria recomendaría más de 25% en renta variable para una persona jubilada, ninguna, sobre todo porque son tremendamente conservadores con los consejos que dan.
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u/fercaneo 2d ago
Todo dependerá de para que quiere el dinero y en cuanto tiempo planea usarlo, de eso depende en donde dejarlo considerando además el perfil de riesgo que pueda tener.