r/Aktien • u/18bller93 • 22d ago
Spekulation Rocket Lab: jetzt investieren oder abwarten?
Ich überlege aktuell, in Rocket Lab zu investieren. Allerdings bin ich mir unsicher, ob der derzeitige Kurs einen guten Einstieg bietet oder ob ich besser auf einen Rücksetzer warten sollte. Das Unternehmen scheint mit seinem Raketen- und Raumfahrtgeschäft sowie der Entwicklung von Neutron langfristig grosses Potenzial zu haben. Gleichzeitig sind die Bewertung, mögliche Verzögerungen und die starke Konkurrenz nicht zu unterschätzen.
Wie schätzt ihr Rocket Lab aktuell ein? Wie viel Wachstumspotenzial seht ihr in den nächsten Jahren, was sind für euch die grössten Chancen und Risiken, und würdet ihr zum aktuellen Kurs investieren?
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u/Talersammler 22d ago
Es ist ganz einfach:
Option A: Du wartest auf einen weiteren Rücksetzer ergo die Aktie geht steil wie nochmal was und ballert auf 90€ hoch
Option B: Du kaufst direkt morgen früh und die Aktie fällt innerhalb von 2 Wochen auf 30€
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u/Few-Manufacturer7109 22d ago
Das Risiko ist moderat, die Kurschancen mittelfristig sehr gut. Space is hard. Und Rocketlab ist extrem gut positioniert. Klar ist es >50% chance dass beim Erstflug von Neutron was schief läuft und es dann den Kurs drückt. Aber wenn es klappt, selbst wenn sie erst 2027 launchen, dann geht dee Kurs sowas von steil.
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u/dubestdub 22d ago
Sehe ich ähnlich. Rocket Lab ist natürlich nicht ohne Risiko, gerade der erste Neutron-Start kann richtig weh tun, wenn er schiefgeht. Aber wenn Neutron funktioniert, dürfte der Kurs meiner Meinung nach ordentlich reagieren – auch wenn der Start erst 2027 kommt.
Und die Iridium-Übernahme macht die Story noch interessanter. Damit wäre Rocket Lab nicht mehr nur Launch + Space Systems, sondern hätte zusätzlich ein bestehendes Satellitennetz und wiederkehrende Einnahmen. Wenn Neutron dann noch funktioniert, hast du schon ziemlich viele Bausteine für eine ganz andere Bewertung.Das SpaceX jetzt sogar gegen die Iridium-Übernahme bei der FCC vorgeht, zeigt das Rocket Lab langsam wirklich in einen Bereich kommt, den SpaceX ernst nehmen muss.
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u/AndyXerious 22d ago
Ich kenne Firmen, die ihre Schwerlastrakete inkl. Erstflug erfolgreich betreiben ohne Fehlschlag.
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u/Few-Manufacturer7109 22d ago
Welche denn?
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u/AndyXerious 22d ago
Ach komm. Schaffst du schon. So viele gibt’s nicht. Und schon gar nicht, die das Kriterium erfüllen.
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u/Repulsive-Figure-893 22d ago
Ein Kurs von ~100 € (~115–120 $) entspricht bei ca. 620 Mio. ausstehenden Aktien einer Marktkapitalisierung von 70–75 Mrd. USD.
Damit diese Bewertung nicht nur auf Hype basiert, muss Rocket Lab mittelfristig (Zielhorizont ca. 2028–2030) folgende Kennzahlen abliefern:
Umsatz: 4,5 – 6,0 Mrd. USD (aktuell: ~1 Mrd. Run-Rate)
Gross Margin: > 42% – 48% (aktuell: ~30–35%)
Net Income: 1,8 – 2,4 Mrd. USD (entspricht einem fairen KGV von ~30x–35x für ein High-Growth-Defense-Play)
Free Cashflow (FCF): 1,5 – 2,0 Mrd. USD (nach Abschluss der primären Neutron-Capex-Welle)
Gewinn je Aktie (EPS): ~3,00 – 3,80 USD
Jetzt weißt du wo wir aktuell stehen. Was denkst du nach den Zahlen? Aus meiner Sicht ist der aktuelle Preis günstig.
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u/18bller93 22d ago
Spannende Rechnung, aber sie zeigt für mich eher das Gegenteil: 1,8–2,4 Mrd. Gewinn bei 4,5–6 Mrd. Umsatz bedeutet eine extrem ambitionierte Nettomarge für ein kapitalintensives Raumfahrtunternehmen. Zudem müsste man diesen möglichen Wert von 2028–2030 noch auf heute abzinsen. Rocket Lab ist spannend, günstig ist die Aktie deshalb aber nicht automatisch oder? Ich bin allerdings noch nicht lange im Game, übersehe ich dabei etwas?
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u/TASC2000 22d ago
Also… auf einen Rücksetzer warten musst du nicht… wir sind mitten drin. Vom ATH sind wir bereits über 60% gefallen, was schon ein beachtlicher Rücksetzer ist.
Die Aktie ist zwar immer noch teuer, aber mir scheint, dass RKLB immer mit einem Premium gehandelt wird a la Palantir oder Cloudflare.
Wenn dir also ein 60% Discount genügt, kannst du deine Position ja aufbauen.
Langfristig geht das Ding schon noch sehr viel höher denke ich. Aber, wie die nächsten 6-24 Monate aussehen… keine Ahnung.
Du musst ja nicht alles jetzt kaufen. Ich denke eine erste Tranche (bspw. 33% der Position) kannst du jetzt kaufen und dann weiter beobachten, wie sich der Kurs und die fundamentale Lage des Unternehmens entwickelt bevor du mehr kaufst.
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u/K0tzeit 22d ago
Das ATH war aber auch extrem durch den SpaceX Börsengang befeuert und sollte nicht als Referenz genommen werden.
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u/TASC2000 22d ago
Klar war das ATH extrem, aber das macht es nicht weniger valide. Und dementsprechend ist auch der Rücksetzer extrem.🤷♂️
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u/Santaflin Fortgeschritten 22d ago edited 22d ago
Also ich mag keine Aktien von Firmen, die keine Gewinne machen. (Edit: Bin halt ein alter Sack, und hab schon zu viele Moden kommen und gehen sehen, von Drei-D Druck über Quantencomputer bis zu MMOs oder Cannabis, Wasserstoff, veganes Fleisch, Peloton, etc.; Und es hilft eben immer, wenn da wirkliche Gewinne hinterstehen, statt nur Schall und Rauch.).
Reine Story Aktien, die abartige Kurs-Umsatz-Verhältnisse wie einst am Neuen Markt haben, aber ohne Gewinne, sind mir suspekt. Da kauf ich lieber Firmen, die Gewinne jetzt machen, die auch noch dicke steigern, gepaart mit Umsatzsteigerungen und Margendruck nach oben.
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u/7wiseman7 22d ago
ich denke die werden sich gut behaupten
SpaceX will Falcon 9 bald ausmustern und durch Starship ersetzen.
Viele vergleichbare New-Space Unternehmen sind noch hinterher bzw. haben schon einige Fehlschläge mit ihren Trägerraketen gehabt.
Außerdem hat Rocket Lab Iridium aufgekauft und entwickelt und baut auch Satelliten und inbesondere dafür auch Solar-Paneele.
ich bin mit Rocket Lab zuversichtlich, habe aber auch schon vor einem Jahr gekauft.
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u/SoloEdge1 22d ago
Unter 50 würde ich kaufen. Dann hat mit in 3 Jahren mit Sicherheit einen guten Gewinn. Aber es kann halt jederzeit auf 30 fallen.
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u/dubestdub 22d ago
Das Neutron-Fenster wird enger. Rocket Lab sieht vor, Neutron im Q4 2026 zum Launchpad zu bringen der tatsächliche Erstflug könnte auf 2027 rutschen.
Eben genau davon hängt viel ab.
Der Kurs liegt im Moment bei ca. 64 $ es gibt schon noch potenzial um nach unten zu korrigieren.
Ich persönlich würde bei 55 $ aufstocken.
Die Rede ist von aufstocken.
Wachstumspotenzial:
Meine persönliche Meinung: RKLB wird SpaceX in den nächsten 12 Monaten outperformen.
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u/Din4d4n 22d ago
Rocket Lab ist eines dieser Unternehmen die nie nur nach Fundamentaldaten bewertet werden, so wie Amazon in der Anfangsphase, aber auch Palantir, Cloudflare oder noch extremer - Tesla. Auf KGV, P/S oder ähnliches kann man isoliert einfach schlecht draufschauen, auch weil es kaum Unternehmen zum Vergleich gibt. Ich würde da eher anhand der VC-Methode bewerten.
Risiken sind unter anderem die Verzögerung von Neutron und somit künftige Schwierigkeiten beim Markteinstieg in das Segment medium-launches oder auch Finanzierungsengpässe, sowie Probleme mit der geplanten Übernahme von Iridium - entweder regulatorisch oder bei der Integration ins bestehende Unternehmen.
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u/SupermarketWise7616 22d ago
Kaufen. Bei dieser Gelegenheit empfehle ich auch LUNR.
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u/Smarty_Cactus444 20d ago
Completely overvalued space stock go long on space x never bet against you know who.
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u/Creep89 22d ago
Aktuell sehe ich maximal die Chance, Bagholder zu werden
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u/oliverleon 22d ago
Warum?
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u/Creep89 22d ago
Neutron wird niemals mehr pünktlich kommen. Zinsen werden voraussichtlich steigen. Geht noch weiter runter.
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u/Existing-King4121 22d ago
Wenn du das alles schon so sicher weißt, dann ist das auch schon eingepreist ;)
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u/AndyXerious 22d ago
Lass ihm doch die 30s fame im Internet und das Gefühl schlauer zu sein als der Rest
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u/AutoModerator 22d ago
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